CHOSA Oncology AB beslutar om riktad emission av units om initialt cirka 7,3 MSEK

FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, DISTRIBUERAS ELLER PUBLICERAS, VARE SIG DIREKT ELLER INDIREKT, I ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, BELARUS, KANADA, HONGKONG, JAPAN, NYA ZEELAND, RYSSLAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, SYDKOREA, SCHWEIZ ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDET, DISTRIBUTIONEN ELLER PUBLICERINGEN SKULLE VARA OLAGLIG ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER NÅGON ANNAN ÅTGÄRD.

 

Styrelsen i CHOSA Oncology AB (”CHOSA” eller ”Bolaget”) har idag, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 13 juni 2025, beslutat att genomföra en riktad emission av units bestående aktier och teckningsoptioner av serie TO3 om initialt cirka 7,3 MSEK (den ”Riktade Emissionen”).  Vid fullt nyttjande av teckningsoptioner av serie TO3 kan Bolaget i november 2026 komma att tillföras ytterligare maximalt cirka 9,2 MSEK före emissionskostnader. Den Riktade Emissionen riktar sig till befintliga aktieägare och externa investerare. Syftet med den Riktade Emissionen är att tillföra kapital för att accelerera kommersialisering, klinisk etablering och fortsatt värdeskapande.

 

”Våra senaste kliniska resultat bekräftar den kliniska och kommersiella styrkan i Platin-DRP®. Kapitaliseringen ger oss finansiell handlingsfrihet att fokusera på marknadsgodkännande, partnerskap och bred klinisk implementering. Med en validerad och skalbar teknologi adresserar vi ett stort medicinskt behov och skapar goda förutsättningar för fortsatt värdeskapande”, säger Peter Buhl Jensen, VD för CHOSA.

 

Bakgrund och emissionslikvidens användande

CHOSA är ett precisionsonkologiskt bolag som utvecklar och kommersialiserar den egenutvecklade och kliniskt validerade genuttrycksteknologin DRP®, vilken möjliggör prediktion av vilka cancerpatienter som har nytta av platinabaserad behandling. Nyligen presenterade Bolaget stark klinisk evidens som visar att Platin-DRP® kan förutsäga överlevnad hos lungcancerpatienter, samt ytterligare data som breddar den kommersiella räckvidden genom kompatibilitet med NanoString – ett diagnostiskt arbetsflöde som redan används i klinisk rutin. Detta markerar en viktig kommersiell och regulatorisk milstolpe för Bolaget. Mot bakgrund av ett betydande medicinskt behov, en snabbt växande adresserbar marknad och ökande intresse för partnerskap genomför CHOSA nu den Riktade Emission för att accelerera kommersialisering, klinisk etablering och fortsatt värdeskapande.

 

Den Riktade Emissionen samt fullt nyttjande av teckningsoptioner av serie TO3 säkerställer finansiering fram till Q3 2027. Användning av emissionslikviden presenteras nedan.

  • Genomförande av retrospektiva studier av PD(L)-1, eller bispecifika läkemedel, i kombination med platinabaserad behandling – cirka 20 procent av emissionslikviden
  • Försäljning av testet till sjukhus och/eller läkemedelsägare via distributionspartners – cirka 15 procent av emissionslikviden
  • Partnerskap med ägare av originalläkemedel eller biosimilarer – cirka 15 procent av emissionslikviden
  • Förberedelser inför marknadsgodkännande – cirka 10 procent av emissionslikviden
  • Anpassning/integrering i kliniska riktlinjer – cirka 10 procent av emissionslikviden
  • Uppskalning av logistik och användarupplevelse (UX) för global verksamhet – cirka 10 procent av emissionslikviden
  • Andra administrativa uppgifter – cirka 20 procent av emissionslikviden

 

Skulle teckningsoptioner av serie TO3 ej nyttjas, eller endast nyttjas delvis, avser Bolaget undersöka alternativa finansieringsmöjligheter såsom ytterligare kapitalanskaffning, lånefinansiering alternativt bedriva verksamheten i en långsammare takt än planerat.

 

Milstolpar och värdedrivande aktiviteter 2026

Planerade milstolpar under de kommande nio månaderna inkluderar initiering av strategiska samarbeten med ledande internationella sjukhus, kliniska experter och läkemedelsutvecklare inom PD(L)-1- och platinabaserade kombinationsbehandlingar, presentation av fullständiga kliniska data från genomförda studier vid internationella vetenskapliga konferenser samt avläsning av ytterligare kliniska studiedata. Vidare avser Bolaget att inleda regulatoriska processer med FDA och EMA samt påbörja kommersialisering av DRP®-testet för forsknings- och kliniska prövningsändamål, inklusive i samarbete med en större aktör inom genetisk diagnostik.

 

Villkor för den Riktade Emissionen

Styrelsen har idag, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 13 juni 2025, beslutat att genomföra den Riktade Emissionen i enlighet med följande huvudsakliga villkor:

 

  • Den Riktade Emissionen omfattar 8 967 786 units. Varje unit består av en (1) nyemitterad aktie och en (1) teckningsoption av serie TO3, vilket innebär att totalt 8 967 786 aktier och 8 967 786 teckningsoptioner av serie TO3 kommer att emitteras.
  • Teckningskursen är 0,82 SEK per unit, vilket motsvarar 0,82 SEK per aktie. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt. Teckningskursen i den Riktade Emissionen har fastställts av styrelsen efter förhandlingar på armlängds avstånd med investerare och i samråd med Bolagets finansiella rådgivare och motsvarar en rabatt om cirka 11 procent mot den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för Bolagets aktie på Spotlight Stock Market under 10 handelsdagar fram till och med den 16 januari 2026. Enligt styrelsens och den finansiella rådgivarens bedömning är teckningskursen marknadsmässig.
  • Genom den Riktade Emissionen tillförs Bolaget initialt cirka 7,3 MSEK före avdrag för emissionskostnader, vilka beräknas uppgå till cirka 0,7 MSEK.
  • Vid fullt nyttjande av teckningsoptioner av serie TO3 kan Bolaget i november 2026 komma att tillföras ytterligare maximalt cirka 9,2 MSEK före emissionskostnader.
  • Nedan befintliga aktieägare är tecknare i den Riktade Emissionen: 
    • Avium Fund I ApS (1 194 146 units)
    • Nels Holding Aps (351 219 units)
    • Adam Levysohn (351 219 units) 
    • Sorgenfri nr. 1 (351 219 units)
    • Sidse Dahlin (175 609 units) 
    • Kuglepen invest ApS (175 609 units)
    • Advokatanpartsselskabet af 01.09.2012 ApS (175 609 units)
    • LSH Holding Aps (175 609 units)
    • MAMAO Holding ApS (175 609 units)
    • Biotech fund ApS (175 609 units)
    • AMO Holding (175 609 units)
    • Magnus Hackmann (87 804 units)

 

  • Nedan tecknare är nya externa investerare i den Riktade Emissionen:
  • Rasmus Hother (878 048 units)  
  • Knud Erik Andreassen (878 048 units)  
  • Daniel Nilsson (731 707 units)
  • Jesper Jønby Michelsen (702 439 units)  
  • Matos Invest ApS (439 024 units) 
  • D.P.Meyer Consultancy L2M (351 219 units)
  • Unterholdning ApS (351 219 units)
  • Jon Black Andersen (175 609 units)
  • Søren Houmøller (175 609 units) 
  • Henrik Mikkelsen (175 609 units)
  • Nidia Finans ApS (175 609 units)
  • Linnea Andreassen (175 609 units)
  • Michala Nathan (87 804 units)  
  • Rigmor Pedersen (35 121 units) 
  • Regitze Pedersen (35 121 units) 
  • Hold Com ApS (35 121 units)

 

 

Inför den Riktade Emissionen har styrelsen gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att anskaffa nödvändigt kapital genom en företrädesemission men anser att det till exempel skulle innebära en risk att Bolaget inte kan tillgodose sitt kapitalbehov och samtidigt upprätthålla en optimal kapitalstruktur. Styrelsen har bland annat beaktat följande:

 

  • Den Riktade Emissionen genomförs till en teckningskurs som har fastställts genom förhandlingar på armslängds avstånd mellan Bolaget och deltagande investerare i samråd med Bolagets finansiella rådgivare. Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 11 procent mot den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för Bolagets aktie på Spotlight Stock Market under 10 handelsdagar fram till och med den 16 januari 2026. Enligt styrelsen och den finansiella rådgivarens bedömning är teckningskursen marknadsmässig. En företrädesemission skulle med all sannolikhet ha krävt en avsevärd rabatt, vilket skulle ha medfört betydande utspädningseffekter för Bolagets befintliga aktieägare. Ur ett aktieägarperspektiv skulle en företrädesemission till rabatterad kurs även innebära en risk för negativ påverkan på aktiekursen. Bolaget genomförde sommaren 2025 en företrädesemission med låg deltagandegrad, därav råder det betydande osäkerhet kring deltagandegraden i en företrädesemission och därmed även kring det kapitalbelopp bolaget skulle kunna tillföras vid sådan.
  • Den Riktade Emissionen möjliggör även för Bolaget att bredda och stärka sin ägarbas med nya långsiktiga externa investerare. En starkare ägarbas bidrar till ökad trygghet och stabilitet för såväl Bolaget som dess aktieägare. Därtill har deltagandet från ett fåtal större befintliga aktieägare varit en nyckelfaktor i denna process. Deras engagemang har fungerat som en tydlig förtroendesignal till marknaden och bidragit till att attrahera nya investerare genom att visa förtroende för Bolagets strategi, styrning och framtida potential.
  • Bolaget är i behov av rörelsekapital, och genom den Riktade Emissionen kan Bolaget stärka sin balansräkning i ett utmanande marknadsläge.
  • En företrädesemission skulle även vara avsevärt mer tids- och resurskrävande, särskilt med hänsyn till det arbete och de kostnader som är förknippade med garantiåtaganden och dokumentation. Genom styrelsens och Bolagets rådgivares målmedvetna arbete kan finansieringen genomföras på ett tids- och kostnadseffektivt sätt, vilket styrelsen bedömer kommer att leda till ett fördelaktigt utfall.

 

Mot bakgrund av ovanstående har styrelsen dragit slutsatsen att den Riktade Emissionen, i enlighet med de presenterade villkoren, utgör ett bättre alternativ för samtliga aktieägare än en företrädesemission med betydande rabatt i förhållande till rådande marknadskurs. Styrelsens samlade bedömning är därför att de skäl som anförts för den Riktade Emissionen väger tyngre än skälen för en företrädesemission enligt huvudregeln, och att finansieringen ska anses vara till fördel för såväl Bolaget som dess aktieägare.

 

Teckningsoptioner av serie TO3

En (1) unit i den Riktade Emissionen består av en (1) aktie och en (1) TO3. TO3 emitteras vederlagsfritt. En (1) TO3 ger innehavaren rätt att teckna en (1) ny aktie. Lösenpriset för TO3 uppgår till 1,025 SEK per ny aktie, vilket motsvarar 125 procent av teckningskursen per aktie i den Riktade Emissionen. TO3 kan nyttjas för teckning av nya aktier i CHOSA under perioden 3-17 november 2026. TO3 kommer inte att bli föremål för handel på Spotlight Stock Market.

 

Aktier, aktiekapital och utspädning

Den Riktade Emissionen kommer initialt att öka antalet aktier med 8 967 786, från 78 895 886 till 87 863 672 aktier. Aktiekapitalet kommer att öka med 1 614 201,48 SEK, från 14 201 259,48 SEK till 15 815 460,96 SEK. Den Riktade Emissionen medför en utspädningseffekt om cirka 10,2 procent av röster och kapital, beräknat på antalet aktier i Bolaget efter den Riktade Emissionen.

 

Om samtliga teckningsoptioner serie TO3 som emitterats i den Riktade Emissionen utnyttjas fullt ut för teckning av nya aktier i Bolaget, kommer aktiekapitalet att öka med ytterligare 1 614 201,48 SEK, från 15 815 460,96 SEK till 17 429 662,44 SEK, och det totala antalet aktier kommer att öka med 8 967 786 aktier, från 87 863 672 aktier till 96 831 458 aktier. Detta innebär en ytterligare utspädning från teckningsoptionerna serie TO3 om cirka 9,3 procent.

 

Den Riktade Emissionen och fullt nyttjande av teckningsoptioner av serie TO3 innebär en total utspädning om cirka 18,5 procent.

 

Rådgivare

Navia Corporate Finance AB (www.naviacorporatefinance.com) är Sole Manager och Sole Bookrunner och Setterwalls Advokatbyrå AB (www.setterwalls.se) är legal rådgivare till CHOSA i samband med den Riktade Emissionen. Aqurat Fondkommission AB (www.aqurat.se) agerar emissionsinstitut.

 

För ytterligare information om den Riktade Emissionen, vänligen kontakta:

Navia Corporate Finance AB

info@naviacf.se

 

För ytterligare information om Bolaget, vänligen kontakta:

Peter Buhl Jensen, VD

peter@chosa.bio 

+ 45 21 60 89 22

 

Denna information är sådan information som CHOSA Oncology AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 januari 2026 kl. 08:53 CET.

 

CHOSA i korthet

CHOSA Oncology AB är ett onkologiskt bioteknikföretag som leds av ett erfaret internationellt team med specialister inom onkologi, läkemedelsutveckling, genomföra kliniska prövningar, regulatorisk expertis samt affärsutveckling. CHOSA avser att ingå avtal om partnerskap eller utlicensiering av LiPlaCis® och DRP®.

 

Viktig information

Informationen i detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i CHOSA. Ingen åtgärd har vidtagits, och inga åtgärder kommer att vidtas, för att tillåta ett offentligt erbjudande i andra jurisdiktioner än Sverige och Danmark.

 

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte blivit godkänt av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av aktier eller andra värdepapper i någon av EES-länderna och inget prospekt har varit eller kommer att upprättas i samband med den Riktade Emissionen. I alla EES-medlemsstater adresseras detta meddelande och riktas till kvalificerade investerare och motsvarande i den medlemsstaten i den mening som avses i Prospektförordningen.

 

Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara hänförliga till en investering i Bolaget. Informationen i detta pressmeddelande är endast till för att beskriva bakgrunden till den Riktade Emissionen och gör inget anspråk på att vara fullständigt eller uttömmande. Ingen försäkran ska lämnas med anledning av informationen i detta pressmeddelande avseende dess noggrannhet eller fullständighet.

 

Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Kanada, Hongkong, Japan, Nya Zeeland, Ryssland, Singapore, Sydafrika, Sydkorea, Schweiz eller någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd är olaglig eller skulle kräva registrering eller andra åtgärder än vad som krävs enligt svensk rätt. Åtgärder i strid med dessa restriktioner kan utgöra brott mot tillämpliga värdepapperslagar. Inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper i CHOSA har registrerats, och inga aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper kommer att registreras, enligt den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 (”Securities Act”) eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i USA och får inte erbjudas, säljas eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i eller till USA, förutom i enlighet med ett tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act och i enlighet med värdepapperslagstiftningen i relevant delstat eller annan jurisdiktion i USA.

 

Inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (”EES”) lämnas inget erbjudande av aktier, teckningsoptioner eller andra värdepapper (”Värdepapper”) till allmänheten i något annat land än Sverige och Danmark. I andra medlemsländer i den Europeiska unionen (”EU”) kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen (EU) 2017/1129. I andra länder i EES som har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen samt i enlighet med varje relevant implementeringsåtgärd. I övriga länder i EES som inte har implementerat Prospektförordningen i nationell lagstiftning kan ett sådant erbjudande av Värdepapper endast lämnas i enlighet med tillämpligt undantag i den nationella lagstiftningen.

 

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "kvalificerade investerare" som är (i) personer som har professionell erfarenhet av verksamhet som rör investeringar och som faller inom definitionen av "professionella investerare" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"); eller (ii) personer med hög nettoförmögenhet som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Ordern (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.

 

Detta pressmeddelande kan innehålla framåtblickande uttalanden som speglar Bolagets nuvarande syn på framtida händelser och finansiell samt operativ utveckling. Ord som ”avser”, ”förväntar”, ”bedömer”, ”kan”, ”anser”, ”planerar”, ”uppskattar” och liknande uttryck syftar till att identifiera framåtblickande uttalanden. Sådana uttalanden innefattar både kända och okända risker och osäkerheter, då de är beroende av framtida händelser och omständigheter. Framåtblickande uttalanden är inga garantier för framtida utfall, och det faktiska utfallet kan avvika väsentligt.